2008年开始、2010年结束的“两成首付”重出江湖，重新担负起稳定楼市︽的重任。
2月2日，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》，就个人住房贷款政策进行调整。这是央行等部委继“3·30新政”“9·30新政”之后，在一年时间里第三次下调首付比例。
《每日经济新闻〗》记者发现，通知规定，不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，各地可√向下浮动5个百分点。
据央视财经报道，截至2016年1月22日，全国46个限购城〒市，仅剩5个城市（北京、上海、广州、深圳、三亚）没有取消限购。
二套房方面，通知显示，对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买卐普通住房，最■低首付款比例调整为不低于30%。
政策：发力点聚焦首付比例
诸多房企◆和市场研究者均向《每日经济新闻》记者表示，政策本身在预期之中，供给侧改革大背景下，楼市去库存在去年中□ 央经济工作会议就已经⌒被圈定为今年五大任务之一，相关政策还会不△断出台。
国家统计局数据显示，2015年末，商品房待售面积√达71853万平方米，创下◎历史新高。中国社科院财经战略研究院院长助理倪鹏飞告诉记者，自2009年以来，房地产市场¤高涨带动住房开工、施工面积大幅攀升，导致供给出现阶段性和结构性严重过剩。库存长期积压严重威胁着经济、金融和社会的健々康、安全与发展。因此，去库存是当前首要住房政策目标。
中国民生银行首席研究员温彬表示，今年五☉大任务之一就是房地产去库存，此时央行出台此政策，不仅及时而且必要，对惠民生和稳增长具有双重作用。
“当前我国住房市场≡一个很突出的问题是，发展严重失衡，结构性过剩与结构性短缺并存。”倪鹏飞说，一线←城市住房供求矛盾突出，房价畸高；三、四线城市及部分二线城市住房市场呈现阶段性过剩，库存高企，房价下跌。
上海易居房地产研究院智库总监严跃进告诉记∩者，从市№场预期看，能够较好撼动去库存市场的绝招，只能是商业银行贷款政策的继续放松。“因为从很多政策看，包括住房公积金等政策，实际上都已经处于一个底部。”严跃进说，从降息等政策看，也基本上在一个相对宽松的区间。而商业银行贷款的政策放松空间却依然很大。降低了首付比例，对于购房者来★说是一种减轻购房成本负担的表现。
业内人士认为，从我国实际情况看，我国住房贷款首付比例政』策比较审慎，首次购买住房∮的商业性住房贷款最低首付比25%，在国际上也处于合理且较为审慎的水平；二套房最低首付款比例为40%，存在一定的下【调空间≡。以前过于严格的以单纯抑制房地产过热为目标的政策措施，主要是适应当时控制房价上涨的需要。随着当前房地产市场进入调整期，区域分化有所加剧◥，上述政策已经不适应形势发展的需要，对部分家庭改善性购房需求产生了一定抑制，应该及时予⊙以调整。
业内人士认为，去年3月，央行在调整第二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例的基础上，按照“分类指导、因地施策”的要求，在全国范围〒内建立了区域性差异化住房信贷政策体系，以适应各地不同情况，在实践中取得了积极的政策效果。一线城市中，北京和上海二套普通住房的最低首付比例为50%、广州和深圳仍执♀行70%；多数省份将二套房最低首付款比例统一调为40%；福建、江苏、安徽、江西、四川等省根据当地实际情况，将省内部分城市的二套房最低首付款比例定在45%左右，实现了省内住房信贷政策的差↘异化。当前，我国房地产市场区域分化更加明显，因此，房地产政策长效机制需要从各地实际出发，因地制宜制定〇住房信贷政策。
购房者：农民工、刚需受益
谁会是最大受益者人群？就购房者而言，答案应该是农民工和户籍人口中的刚需及改善性需求。
“由于▃农民工近70%在地级及以下城镇就业，而且身份认同与留守家庭福利提升决定▲农民工倾向回家乡购房。因此，农民々工最适合、最可能在地级及以下城镇购房。”倪鹏飞说。
这些城市无一例外都是非限购城市。此外，在住房金融等制度体系完善的假定下，农民工在地级及以←下城镇基本具备住房可支付能力，但举家外出就业家庭仍可能存在50%的资金缺口，一人外出就业家庭可能存在75%的资金缺口。
这背后一个主要原因是住房金融等相关制度的缺失和约束，降低非限购城市新房首付比例也是弥补的方向之一。
倪〓鹏飞还建议，建立商业性∩普惠金融体系，让农民工获得与户籍居民平等的商业住房抵◤押贷款机会，同时加快完善农民住房财产权等抵押与担保制★度。
记者梳理房价、库存以及地方经济和收入水平时发现，很多库存偏高的三╱四线城市，虽然房价和一线城市差距很大，但若比对当地收入水平，仍属偏高。
记者采访了某三线城市一个事业单位的职员小张，他说：“我所在城市新房均价在7000元左右，但自己的月收入也不过四千左右，若买一套90平方米的房子，大约需要65万左右，算上税费，三成首付需要我一次性拿出〇20万，这是我不吃不喝四年的工资。”
“我的选择可能就是再等等，但若首付只需要两成，那我的首付压力低很▂多，按揭虽然提高，但也可以承受，毕竟可以住进好房∑子。”小张说。